재무진단 및 평가

중소벤처기업진흥공단 정책자금 재무평가지표

융자제한 적용비율

• 2년 연속 적자기업 중 자기자본 전액 잠식기업
• 3년 연속 '이자보상배율 1.0 미만'이고, 3년 연속 '영업활동 현금흐름이(-)'인 기업
(단, 최근 결산연도 유형자산과 연구개발비 증가율이 모두 전년대비 2.5%이상인 기업은 예외)
• 최근 3개월 내 연체일수 45일 이상 또는 10일 이상이 4회 이상인 기업
• 중진공 신용위험등급 최하위 등급(재창업자금은 신청 가능)

한계기업 기준

• 최근 2년 연속 매출액이 전년대비 50%이상 감소한 기업
• 당기(직전회계연도) 적자기업 중 자기자본 전액 잠식기업
• 최근 3년 연속 이자보상배율(영업이익/이자비용) 1.0 미만인 기업

소상공인시장진흥공단 재무평가지표

당기 표준재무제표 상 부채비율 700% 초과 업체(소상공인 특화자금)

(자기자본 전액 잠식업체 포함)

- 단, 업력 5년 미만 업체는 적용 제외
- 부채비율 700% 초과이지만 매출액 대비 차입금 비율이 100% 이하이고, 전년대비 최근 매출액(당기 매출액 또는 최근 1년간 매출액 기준)이 증가한 기업은 신청 가능

대출신청일 기준 총 차입금

(시설자금, 주택구입자금대출 등은 제외)이 당기 표준재무제표 (또는 부가가치세과세표준증명, 면세사업자수입금액증명) 상 매출액(당기 매출액 또는 최근 1년간 매출액 기준) 대비 100% 초과하는 기업

BRR(신용등급)

등급	신용등급에 대한 정의
AAA	전반적인 신용도가 매우 우수하여 채무불이행 위험이 극히 낮음
AA	전반적인 신용도가 우수 하나 장래의 급격한 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성을 배제할 수 없음
A	전반적인 신용도가 양호 하나 장래의 안정성이 저하될 가능성이 있음
BBB(+,0)	전반적인 신용도가 양호한 수준이나 장래의 안정성 면에서 불안한 요소가 있음
BB (+,0)	채무이행능력 에 큰 문제는 없으나 장래 환경 악화 시 안정성 면에서는 불안한 요소를 상위등급에 비애 많이 내포하고 있음
B (+,0)	채무이행능력에 문제가 발생할 가능성을 배제할 수 없음
CCC	채무이행능력이 의문시 되며 채무불이행 가능성이 있음
CC	신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음
C	신용상태가 매우 불량함
D	채무불이행 상태에 있거나 직면할 가능성이 매우 높음

기업신용등급은 채무불이행 가능성을 산정해 일정 구간별로 등급을 부여하는 방식으로 결정되며, 이는 금융기관의 평가뿐 아니라 기업의 금융거래와 자본조달에도 큰 영향을 미칩니다. 따라서 전문가와의 충분한 상담을 통해 체계적으로 대비하는 것이 중요합니다.

신용등급 상향

재무적 요인

기업의 채무상환능력에 영향을 미치는 보유자산의 규모와 시장가치가 상승한 경우
매출액과 당기순이익이 지속적으로 증가해 업종 내 상위 수준을 유지하는 경우
영업활동 현금흐름이 꾸준히 플러스(+)를 유지하며 안정적인 수준을 보이는 경우
결산 이후 위험요소가 현저히 개선된 경우 (예: 신규 수주 확대, 유상증자, 자산 매각 등)
부채비율이 크게 낮아져 재무안정성이 개선된 경우
매출채권 규모가 자산 대비 적정하며 회수도 정상적으로 이루어지고 있는 경우

비재무적 요인

신기술 개발이나 특허출원을 통해 지속적인 성장 가능성이 높은 경우
안정적인 원재료 조달과 판매처 확보로 영업위험이 감소한 경우
산업 진입장벽이 높아 안정적인 영업 기반을 유지할 수 있는 경우
계열사 또는 관계회사의 우수한 신용도와 협력관계로 시너지 효과가 입증된 기업
합병, 영업양수도, 업종 전환 등을 통해 성장 잠재력이 확대될 것으로 예상되는 경우

중소기업이 신용등급을 안정적으로 유지하기 위한 핵심포인트

1

신용거래정보관리

2

운전자금 관리

3

신용상태 모니터링 및 관리

4

적정 차입금 유지

5

자본구조의 안정성 관리

6

자본재분 구조개선

7

비재무항목 관리

8

회계분식 금지

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